（本書定於2012年11月毅行日之後在全線OK和7-Eleven便利店發行）
香港的個人理財行業，可說是源起於百廢待興之時。十多年前，香港經歷金融風暴和科網泡沫爆破的連串低潮，經濟跌至低谷。全球在這時卻步入低息期，投資者追求新的投資方案，各金融機構相繼拓展收費式的投資產品，催生了月供形式的基金產品，也革新了投資服務界。這時正值政府推出強積金計劃，更刺激了市民對於長遠理財的意識。在投資服務當中，不同機構都有各自專長和價值，也會尋找適合自己的客戶群，並針對各自的市場施以不同的推廣手法。
投資服務 各勝擅揚
相較而言，銀行借助本身的綜合服務平台、廣泛的零售舖點和分銷網絡、龐大的戶口數據庫、良好的品牌商譽，可以針對存戶的財力和投資習慣進行個性化銷售。由於銀行坐擁拓展客源的先天優勢，因而由過往零售銀行的提存業務，積極開拓保險、基金、股票等業務，甚至推出自身的保險、基金、衍生工具產品，直接與其他界別的對手競爭。
證券行則主要提供證券實時交易的服務，也一直保持低佣金的優勢，近年更推出認購新股和按揭孖展等服務，甚至附設基金儲蓄等理財服務。從業員重視人際連繫，更容易提供即時和貼心的服務，遇有物有所值的股票，簡單一句電話報價的通知，就能拉近與客戶的距離。證券行通常會舉辦投資講座，公司代表也頻繁地現身傳媒，發表即時的股市走勢和技術分析，即使只是針對半天市況的變動，公司代表的曝光發言，皆有助代言人提升公司和個人知名度，吸引更多顧客。
保險公司以前純粹售賣傳統保險，近十年大力發展投資相連保單，推銷能分散風險的環球投資產品，近年更逐漸取代傳統保險，成為理財市場的主力産品。相對銀行，保險公司更重視客戶關係管理，從業員由於常常走遍城市，以求親身接觸客戶，因而更能提供貼身和機動性的服務。保險公司的宣傳，大多追求眼球效應，擁有近似的推廣方法，只求標榜公司名字。保險業主要靠前線員工推銷產品，常以高額佣金與提成吸引從業員，也願意投放資源培訓員工。近年更有不少前線團隊付費讓員工進修，取得證書後還在報章大登廣告，務求展現專業的形象。
獨立理財 另闢新天
然而傳統的金融機構各有限制，卻造就了獨立理財顧問乘時而起。當時在投資服務業界，地產中介公司受制於低迷樓市，證券行亦受累於成交量萎縮和佣金下調；保險公司雖然可提供較高佣金，從業員卻要承受低下的行業形象和社會地位自行開拓客源；銀行雖有客源，職員卻要接受定薪的制肘。而且，傳統的金融機構囿於自家的產品，銀行理財顧問爭取存貸款戶口，壽險顧問集中推銷保險，投資顧問則鼓勵基金計劃，以致在推銷時難以擺脫角色限制。
獨立理財顧問則像百貨超市，展出不同機構的產品，以中介人角色，按照客戶的需求和利益，從專業和客觀角度，尋找合適產品、制訂理財方案。財務策劃輕投機而重規劃，不只重視財富的累積，更關注財富的保值，甚至財產的分配和傳承。理財顧問就像家庭醫生，注重與客戶保持長期和穩定的關係，以便與展開長遠的財務策劃和分配，定期監察和檢討進度，並能根據市場轉變調整投資組合。
獨立理財機構強調全方位的理財服務，涵蓋證券、基金、債券、保險、信託、海外投資、稅收策劃，因而其業務夥伴亦甚為廣泛，包括基金公司、保險公司、離岸銀行、信託公司、律師及會計師事務所等。富人從不進行大額的投機活動，也不看重個別項目的回報，反而重視資産的配置和管理。理財顧問除了掌握宏觀經濟情況，也應該擁有財務、稅務、法律、投資、信託、保險等範疇的知識。獨立理財機構必然設有專責的研究部門，不斷分析市場產品的動向，也讓前線顧問因而擁有最新和最全面的資訊優勢，挑選合適的投資產品。
市場龐大 黃金十年
當今醫療技術的發展、注重健康的生活習慣，都讓人口老化成為未來的全球大勢，除了加速社會配套的結構轉變，也引發對於個人財富管理的需求。事實上，在非實時、低風險、長年期的投資產品之中，獨立理財顧問往往扮演要角，例如在投資相連的銷售額當中，在歐美的獨立理財顧問更佔超逾大半的銷售來源，香港二百多家獨立理財機構，卻僅佔三份一的市佔率，可見甚有發展空間。
民間藏富的社會，也奠定財策市場的商機。中國近年的人均收入日益提高，但很多高收入和富裕人士，在退休、減債、應急、醫療、稅務、置業、子女教育、遺產傳承等方面，都沒有長遠和完善的規劃。香港自從開放自由行以來，更讓專業投資者人數急增，投資和財務意識亦日趨成熟，然而市面産品千差萬別、日新月異，市民由於工作未能掌握最新訊息，亦需要借助專業顧問監控財務狀況。而香港近年的財經政策，包括取消遺產稅、修改投資移民政策、豁免離岸基金稅、推出人民幣離岸產品，都有助香港繼續成為亞太金融中心。
在亞太區，澳洲、新加坡、香港、台灣、日本等成熟市場，富裕人士大多已將財富長期交託予某一私人銀行，不容易蟬過別枝。自金融海嘯爆發四年多以來，全球零售銀行的財富管理業務近年卻逆市增長，當中就大多來自中國、泰國、馬來西亞、印尼、汶萊、緬甸、菲律賓、越南等新興市場，當中以中國市場為最大的客戶群，財富管理業務額近年更高達五百億美元。
機遇與挑戰並存
內地的金融產品多不勝數，數量和金額都遠高於香港的零售基金市場，中國客戶必然轉投大陸的金融產品。獨立理財顧問行業在港成為小眾行業，未來北望神州已是大勢所趨，近年本港的理財公司亦紛紛在內地搶佔陣市場，也許會出現新一輪的併購。我們亦於四年前派出先頭部隊，深入中國內陸省市探索市場，更積極招聘培訓國內同事，都有助開拓國內的理財業務。
在歐美澳紐，獨立理財機構只向客戶收取顧問諮詢費和資產管理費。很多時，只佔少部分的咨詢費，往往可以帶來龐大的資產管理費。然而在亞洲社會，人們的理財意識不及歐美，依然認為理財規劃是義務和免費。即使是年薪豐厚的理財顧問，仍然依賴佣金和提成收入。經過歐債及金融海嘯後，財務策劃師或私人銀行家，已再難產生穩定的額外回報，要求提高收費透明度的聲音、客戶漸趨保守的態度、漸趨簡單易明的產品，都削減了供應商的利潤，也加劇了理財顧問的競爭。
在歐美地區，獨立理財顧問大多來自律師和會計師等專業界別，也擁有豐富的工作經驗。然而在中港兩地，專業的理財顧問依然鳳毛麟角。香港的個人理財行業今天有數萬從業員，卻不到十份一為認可財務策劃師（Certified Financial Planner，CFP）。內地自七年前引入認可財務策劃師資格，近年亦積極培訓人才，今天依然有近數十萬的人才缺口。甚多理財顧問都是自封，多個銜頭並存混雜，本身大多資歷淺薄，只是精通證券或基金投資領域，又或只懂推銷公司産品，更遑論專業的財務策劃。不同機構的理財顧問，分別由銀監會、保監會、證監會分別監管，仍然缺乏嚴格的執業規範、評級標準、專業培訓。
今天的財策行業，前景依然亮麗，競爭也日趨激烈，每年都有熱血新人漏夜趕場，也有很多心灰意冷者辭官歸故。內地的獨立理財機構的財力遠勝香港同業，卻依然面對人才短缺的窘境。由於國內的理財行業欠缺可信度和可靠性，官方還未批準以「理財公司」申請註冊，依然常見違規代客理財的事件。即使行業極渴求人才，我們依然保持嚴格的入職門檻，也要求他們在入職後持續進修，報考不同牌照和專業財策資格，深入內地推展業務之時，更需要把持誠信和專業的原則。
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